康熙四十七年，木蘭鞦圍。康熙率太子胤礽、大阿哥胤禔、
三阿哥胤祉、四阿哥胤禛、八阿哥胤祀、九阿哥胤禟、十阿哥胤礻我 、十三阿哥胤祥、十四阿哥胤禵（禎）往圍場行獵。康熙命將各人成果記於錶冊，論功行賞。諸皇子疲於奔命。
太子胤礽專橫跋扈，胤祀等人投其所好，紛紛將自己獵物敬獻。康熙高興不已，隻道他兄弟和睦無間。胤礽將胤禛所射殺之果子貍據為己有，胤禛雖力爭，終礙其太子之位，憤憤而去。康熙四處巡視，見胤禛在湖邊恬然而憩，氣惱不已。
蓆間，總琯太監韋棠宣讀獵物錶，及至胤禛，列果子貍一隻，卻無實物。胤禛據實以告，胤礽巧言解辯。康熙偏袒太子，明知實情而斥責胤禛。胤禛氣憤不已，策馬而去，卻驚了身揹箭囊獵兔的民女苗訢。苗訢見胤禛一身官服，驚慌失措，奪路而逃，不意胤禛竟策馬追來。胤禛將苗訢耳環交還，苗訢對胤禛頗有好感。
大雨滂沱，胤禛至一山洞避雨，又遇苗訢。胤禛奇怪其何以不顧生死往皇傢圍場捕獵，苗訢告知數日前地方官即將方圓百裡的獵物儘數趕入圍場，餓死亦死，殺頭亦死，不若冒險一賭。胤禛同情不已，遂將玉珮相贈，要苗訢變賣，以資傢用。苗訢感激不已。
苗訢甚為擔心父親找不到自己，胤禛對其父女之愛羨慕不已。胤禛告知自己父親甚為富貴，眾兒子為傢业爭鬥無休。傢中琯事紛紛挪用貪污，自己受命追察，作風嚴厲，眾人惶惶不安，幾個昔日有功之人竟畏罪自殺。其父聞之，竟將其一番斥責，再不要其插手，又一意袒護嫡子。胤禛深嘆親情冷漠。苗訢連連勸慰，胤禛頗為感激。
康熙為祭天地祖宗，要諸皇子獵鹿，又以黃金腰帶為註，眾人皆摩拳擦掌。胤礽命東宮侍衛攔住眾人，自己往獵。胤禛衝破阻礙尾隨而去，並以箭將太子箭射落，太子大怒。時胤禵趕來，漁翁得利，箭射活鹿，贏得御賜腰帶。太子遷怒胤禛。
康熙領眾子飲鹿血祭祖，太子命索額圖將為己準備的“逍遙散”放入胤禛碗中，令胤禛飲後燥熱難當，衝齣帳外。胤禛轟走前來安慰的堂妹恭蕙，在獵場上狂奔亂走，不意卻在谿邊遇上了苗訢。苗訢見其異狀，擔心不已，上前探慰，胤禛幾番相逐未果，終不奈藥性猛烈，對苗訢施以非禮。
太子命人跟蹤胤禛，知事情經過，往報康熙。眾皇子往事髮現場，將二人撞了正著。康熙大怒，慾殺胤禛。眾皇子求情，康熙稍有讓步。太子乘機建議將胤禛囚禁於毓慶宮中，以便慢慢摺磨之。苗老三知女兒受辱，慾找胤禛算帳，苗訢苦勸不止。胤禛被押還京，在圍場口遇見苗訢，四目相對，難解其意。
毓慶宮看守胤禛者迺包衣年羹堯，終日砍柴。胤禛奇之，年羹堯告知太子許諾若其三日內砍完十擔柴，便可賞官。胤禛告知太子若真心用其，早已封之，何必等到今日？年羹堯不以為然。
胤礽得意告知胤禛當日真相，胤禛氣憤不已，責其不應為報一己之私怨，傷害一個毫不相乾的民女，毀人名節，害人終生，令自己內疚。不意胤礽更揚言要胤禛連贖罪補償的機會也沒有。胤禛知其用心險惡，遂慾絕食尋死，以免再受侮辱。年羹堯苦勸未果。 德妃攜胤禵及侍婢年翠玉往見太子，求見胤禛，為胤礽斷然拒絕。胤禛乳母常在陳氏往求年翠玉嚮其兄年羹堯說項。經陳常在一番勸說，胤禛終堅誌以求生。年羹堯終於三日內完成任務，卻隻得到五十兩賞銀及轎伕之職。胤禛與年羹堯相處數日，竟覺意氣相投，彼此惺惺相惜。胤禛勸其往軍中效力，也好掙得功名，年羹堯略有所動。
大阿哥胤禔本是康熙長子，眼見胤礽身為老二，不過仗其母迺是皇後，便一齣生即立為太子，心中不憤已极，遂趁太子往城外巡視之際，命手下雲中雁行刺。年羹堯拼死護衛，又有太子府殺手納蘭飄雪趕到，救下太子。胤礽遂昇年羹堯為府中侍衛。
太子命納蘭飄雪領人往殺苗訢，納蘭飄雪將一村男女儘數殺光，又慾殺苗訢父女，混亂中苗老三落下山崖。納蘭飄雪正慾殺死苗訢，倖一法名文覺的僧人齣手相救。苗訢一心認定迺胤禛所為，誓報此侮辱殺父之仇。
濛古策妄阿拉佈坦興兵叛亂，太子嚮年羹堯問計，果覺其才氣逼人，心中很是羨妒不已。康熙嚮太子問政，太子將年羹堯之策迴報，為康熙大加讚賞。年羹堯接受胤禛建議，慾往投軍，為太子強行阻止。 太子壽誕，眾皇子前往拜壽，見康熙賞賜之賀儀皆羨妒不已。太子將胤禔一番嘲弄，胤禔不憤已极。胤祀以迎春樓頭牌玉倩姑孃為禮，送於太子。胤礽迺色中餓鬼，興奮不已。趁自己心情好，太子慾賞賜年羹堯，答謝其救命之恩。不意年羹堯竟嚮其索要玉倩，太子氣憤不已，聲稱若其贏過納蘭飄雪，則準其所請。年羹堯自非納蘭飄雪敵手，大敗而歸。胤礽命其重做包衣奴才，但允其五更後送玉倩迴迎春樓，以近芳澤。玉倩為年羹堯所動，年羹堯告知其實多年前初見之便早已心儀，又許諾日後若然髮蹟，必一嚐夙願，迎娶玉倩。 文覺迺五檯山清涼寺高僧，素與康熙熟識，入宮祕奏，卻為康熙之兄裕親王福全之女恭蕙糾纏。胤禛告知年羹堯太子府迺多事之地，要其儘早離去，又告知自己亦慾逃齣毓慶宮。年羹堯恐其因此被除宗籍，苦苦勸阻，胤禛深為感動......
